7M04102 Халықаралық қаржы және инвестициялар (ғ.п)

Қаржылық менеджмент (ілгерілеген курс) оқу пәнінің мақсаты: қаржылық менеджерлерді жалпыға танылған халықаралық стандарттарға сәйкес даярлау, CFA бағдарламасы бойынша емтихан тапсыру үшін тыңдаушыларды даярлау.

Дамыған қаржы жүйесін құру мен үздіксіз жұмыс істеу тұрақты жұмыс істейтін экономиканың ажырамас бөлігі болып табылады. Нарықтардан, институттардан, жеке тұлғалардан және тиісті басқару органдарынан тұратын бұл жүйе капиталдың экономикалық белсенді бірліктен жұмыс істеуі үшін ақша қажет (тапшы бірліктер) қозғалысына ықпал ете отырып, экономикадағы ақша айналымын қамтамасыз етеді. Бұл модульдің мақсаты - студенттерді қаржылық делдалдықтың күрделі саласымен, әсіресе қаржы нарықтарымен таныстыру. Оқу жоспары аясында ішкі және жаһандық қаржы жүйесінің рөлі мен жұмыс істеуі, инвестициялық трасттар, өзара қорлар, сақтандыру индустриясы және зейнетақы қорлары сияқты депозиттік емес қаржы институттарының рөлі қарастырылады, сондай-ақ студенттерді ақша Нарығы, облигациялар нарығы, еуровалюталар нарығы, акциялар мен туынды құралдар нарығы, жаһандық және ішкі қаржы дағдарыстары сияқты қаржы институттары/делдалдары жұмыс істейтін нарықтардың рөлі мен жұмыс істеуімен таныстырады. Соңында, модуль акциялардың халықаралық портфелін әртараптандыру үшін кедергілерді зерделеумен аяқталады.

Оқу курсының мақсаты -магистранттардың Ғылым тарихы мен философиясының өзекті мәселелерін ғылымның табиғатын философиялық ұғынудың заманауи әлемдік дәстүрі ретінде ұғыну қабілетін дамыту, сондай-ақ қазіргі ғылымның ерекшеліктерін білу негізінде ғылыми-әдіснамалық дүниетанымды қалыптастыру

Пәнді оқу мақсаты: осы ББ түлектерін қаржы ұйымдарындағы тәуекелдерді басқарудың проблематикасымен және негізгі салаларымен таныстыру, тәуекелдерді басқару жүйелерін құру және олардың жұмыс істеуінің теориялық және ұйымдастырушылық-әдістемелік мәселелерін, сондай-ақ қаржы институттарындағы тәуекелдердің әртүрлі түрлерін басқарудың әдістері мен түрлерін жариялау.

Мақсаты -студенттерді басқару қызметінің психологиялық компонентінің рөлі мен көп аспектілі мазмұны туралы заманауи идеялармен таныстыру; кәсіби қызметті сәтті жүзеге асыру және өзін-өзі жетілдіру үшін болашақ магистрдің психологиялық мәдениетін арттыру

Курстың негізгі мақсаты –магистранттардың назарын жоғары кәсіптік білім берудің жаңа тұжырымдамаларын іске асырудың жолдары мен құралдарын іздеуге, болашақ маманның белсенді шығармашылық тұлғасын қалыптастыруға; білімді игерудің жаңа тәсілдерін жасауға; студенттерді оқыту мен тәрбиелеудің жаңа тиімді құралдарын, әдістері мен формаларын жасауға; дамушы педагогикалық процестерді жобалауға, студенттерге олардың өз қабілеттерін ашуға және қысқа мерзімде кәсіби білімді игеруіне арналған осындай білім беру ортасын ұйымдастыруға аудару.

Пәнді оқытудың мақсаты магистранттарда Қаржы менеджментінің (қаржыны басқару) маңызды құрамдас бөлігі ретінде қаржылық талдау туралы біртұтас түсінік қалыптастыру, сонымен қатар қазіргі нарықтық жағдайдағы ұйымның қаржы жағдайын талдауға жататын оқушылардың қажетті жалпы мәдени және кәсіби құзыреттіліктерін игеру болып табылады

Бұл модуль студенттерге іскерлік және академиялық зерттеулер әдістері туралы кең түсінік береді. Ол студенттерге диссертациялық жобаға, атқарушы компанияның жобасына немесе кәсіпкерлік жобаға (бұдан әрі - "зерттеу жобасы") дайындалуға көмектесуге арналған. Модульде зерттеудің дизайны, парадигмалар мен этика, оның ішінде зерттеудің кең этикалық әсері қарастырылған. Модуль сұхбат, сауалнама, фокус-топтар, бақылау және мазмұнды талдауды қоса алғанда, деректерді жинау мен талдаудың сапалы әдістерінің кең спектрін қамтиды. Студенттер DMU-да қол жетімді қаржылық және қайталама мәліметтер массивін шарлайды. Модуль студенттерге Excel және R-ді қолдануды игеруге көмектесетін сандық әдістердің жиынтығын қамтиды, оның ішінде сипаттамалық Статистика, сенімділік интервалдары, бір және екі деңгейлі тесттер, ANOVA, хи-квадраттық тест, жеке параметрлік емес тесттер және регрессия. Модуль аралас әдістерді шолумен, сондай-ақ зерттеу нәтижелерін визуализациямен және ұсынумен аяқталады.

Модуль студенттерге қаржылық инновацияларды ұсынуға және бағалауға мүмкіндік береді. Студенттер инновация теорияларын, тиісті технологияларды және реттеу контекстіндегі өзгерістердің әсерін зерттейді. Модульде біртіндеп және жойқын инновацияларды суреттейтін кейс-стадиялар бар. Бұл кейстер балама несие беруді қамтиды (мысалы, краудфандинг және peer-to-peer); облигациялар мен акциялар нарығындағы инновациялар (мысалы, биржалық қорлар және қамтамасыз етілген борыштық міндеттемелер); туынды құралдар саласындағы инновациялар (мысалы, несие-дефолт своптары); балама активтер; электрондық сауда стратегиялары (мысалы, алгоритмдік және жоғары жиілікті) және балама төлем жүйелері (мысалы, Blockchain және cryptocurrency).

Бұл модуль клиенттердің инвестициялық мақсаттарын сауда стратегияларына айналдыру үшін қажетті дағдыларды кеңінен түсінуге мүмкіндік береді. Ол қатысушыларды инвестициялық компаниялардағы, реттеушілердегі және клиенттердегі рөлге дайындауға арналған. Қаржы теориясы мен сауда арасындағы байланыс жөніндегі нұсқаулық Оқу бағдарламасының бөлігі болады. Қатысушылар клиенттің атынан модельденген ішкі портфельді басқарады. Модуль барысында олар өз клиенттеріне есеп беріп, оған сауда ұсыныстарын береді. Бұл есептер мен ұсыныстар нақты уақыт режимінде күнделікті жаңалықтарға жауап ретінде, сондай-ақ клиенттің инвестициялық мақсаттарындағы өзгерістерге жауап ретінде жасалады. Қатысушылар Қаржы және портфельді басқару теориясы туралы білімдерін осы өзгеретін жағдайда қолдануы керек. Модуль сауда алаңының көптеген аспектілерін елестетеді және қатысушылар сауда стратегиясының тәуекелге, кірістілікке және транзакциялық шығындарға әсерін талдауды үйренеді. Студенттер клиенттердің ақша ағындарын хеджирлеу және басқару туралы түсінік алады. Әр оқушыға Bloomberg және Eikon-дағы жаңалықтар ленталары арқылы қадағаланатын сектор немесе жағдай тағайындалады. Студенттер сонымен қатар қосалқы портфельге жауапты топтарға бөлінеді. Әр топ Bloomberg және Eikon-мен байланысты Excel кестесін жасау арқылы сауда стратегиясындағы ұсынылған өзгерістердің әсерін талдауы керек. Студенттер Bloomberg және Eikon үшін макростар жазуды, сондай-ақ клиентке есеп беру үшін қаржылық есептеулерді жүргізуді үйренеді.

Модуль тәуекел мен кірістіліктің өзара байланысын түсіндіруден басталады, содан кейін портфолио теориясынан өтеді, содан кейін портфельді таңдау, құру және бақылау әдістерімен танысады. Оқыту портфель менеджері тұрғысынан жүргізіледі, активтердің барлық негізгі сыныптары үшін баға белгілеу мәселелері түсіндіріледі. Нарықтар бағалы қағаздар бағасының фундаменталды және фундаменталды емес компоненттеріне ерекше назар аудара отырып зерделенетін болады. Ол үшін біз бағалаудың стандартты әдістерін, сондай-ақ мінез-құлық қаржысы туралы әдебиеттерде пайда болатын тұжырымдамаларды қарастырамыз. Портфельді оңтайлы бөлу де талқыланады. Әртараптандыру артықшылықтарының әлеуетін және портфельді оңтайлы бөлу қажеттілігін атап өту үшін портфель ішіндегі әртүрлі инвестициялар арасындағы өзара іс-қимыл талқыланады. Модульдің негізгі мақсаты-дұрыс инвестициялық шешімдер қабылдау үшін негіз құру және осы салада кәсіби біліктілік алғысы келетіндерге білім базасын бере отырып, әртүрлі инвестициялық стратегияларды анықтау.

Модуль студенттерге мінез-құлықтық қаржы теориясы туралы түсінік береді. Модуль несие беру шарттарының, мінез-құлықтың (наным-сенімдер мен эвристика), институттар мен мәдениеттің қор нарықтарына әсерін зерттейді. Студенттерге қор биржаларындағы қаржылық дағдарыстар мен көпіршіктерді түсіндіру үшін мінез-құлық қаржы теорияларын қалай қолдану керектігі көрсетілген. Модульде нарық тиімділігінің, импульстің, бұрылыстың, шамадан тыс және жеткіліксіз реакцияның пайдасына және қарсы дәлелдер қарастырылады. Студенттерге қаржылық және реттеуші шешімдер қабылдау үшін мінез-құлық қаржысы теорияларының салдарын сыни тұрғыдан түсінуге шақырылады.

Бұл модуль студенттерді эконометриканың қолдану саласы мен әдіснамасымен таныстыру арқылы студенттердің сандық зерттеу әдіснамасы туралы білімдерін кеңейтеді. Аналитикалық тұрғыдан алғанда, студенттер классикалық сызықтық регрессия және бірнеше регрессия модельдері, спецификацияны тестілеу, гетероскедастикалық, автокорреляция және мультиколлинеарлық жағдайлар, жалпыланған момент әдісі (GMM), қателерді түзету модельдері, ARCH-GARCH және уақыттық қатарларды болжау сияқты CLR негізгі болжамдарының бұзылуы сияқты эконометриялық модельдеудің негізгі әдістерінің теориясымен және практикалық аспектілерімен танысады. Жалпы, студенттер келесі тақырыптарды зерттейді: - эконометрикаға кіріспе - қарапайым сызықтық регрессиялар - бірнеше сызықтық регрессиялар - техникалық тестілеу - қате спецификацияны тестілеу: гетероскедастикалық, автокорреляция және мультиколлинеарлық мәселелер - MLR - дегі ерекше жағдайлар: жалған айнымалыларды, Probit, Logit және басқа шектеулі тәуелді айнымалыларды қолдану-қателерді түзету және біріктіру модельдері-ARCH және GARCH модельдеуге кіріспе.- Уақыт қатарларын болжау

Бұл модуль клиенттердің инвестициялық мақсаттарын сауда стратегияларына айналдыру үшін қажетті дағдыларды кеңінен түсінуге мүмкіндік береді. Ол қатысушыларды инвестициялық компаниялардағы, реттеушілердегі және клиенттердегі рөлге дайындауға арналған. Қаржы теориясы мен сауда арасындағы байланыс жөніндегі нұсқаулық Оқу бағдарламасының бөлігі болады. Қатысушылар клиенттің атынан модельденген ішкі портфельді басқарады. Модуль барысында олар өз клиенттеріне есеп беріп, оған сауда ұсыныстарын береді. Бұл есептер мен ұсыныстар нақты уақыт режимінде күнделікті жаңалықтарға жауап ретінде, сондай-ақ клиенттің инвестициялық мақсаттарындағы өзгерістерге жауап ретінде жасалады. Қатысушылар Қаржы және портфельді басқару теориясы туралы білімдерін осы өзгеретін жағдайда қолдануы керек. Модуль сауда алаңының көптеген аспектілерін елестетеді және қатысушылар сауда стратегиясының тәуекелге, кірістілікке және транзакциялық шығындарға әсерін талдауды үйренеді. Студенттер клиенттердің ақша ағындарын хеджирлеу және басқару туралы түсінік алады. Әр оқушыға Bloomberg және Eikon-дағы жаңалықтар ленталары арқылы қадағаланатын сектор немесе жағдай тағайындалады. Студенттер сонымен қатар қосалқы портфельге жауапты топтарға бөлінеді. Әр топ Bloomberg және Eikon-мен байланысты Excel кестесін жасау арқылы сауда стратегиясындағы ұсынылған өзгерістердің әсерін талдауы керек. Студенттер Bloomberg және Eikon үшін макростар жазуды, сондай-ақ клиентке есеп беру үшін қаржылық есептеулерді жүргізуді үйренеді.

Модуль тәуекел мен кірістіліктің өзара байланысын түсіндіруден басталады, содан кейін портфолио теориясынан өтеді, содан кейін портфельді таңдау, құру және бақылау әдістерімен танысады. Оқыту портфель менеджері тұрғысынан жүргізіледі, активтердің барлық негізгі сыныптары үшін баға белгілеу мәселелері түсіндіріледі. Нарықтар бағалы қағаздар бағасының фундаменталды және фундаменталды емес компоненттеріне ерекше назар аудара отырып зерделенетін болады. Ол үшін біз бағалаудың стандартты әдістерін, сондай-ақ мінез-құлық қаржысы туралы әдебиеттерде пайда болатын тұжырымдамаларды қарастырамыз. Портфельді оңтайлы бөлу де талқыланады. Әртараптандыру артықшылықтарының әлеуетін және портфельді оңтайлы бөлу қажеттілігін атап өту үшін портфель ішіндегі әртүрлі инвестициялар арасындағы өзара іс-қимыл талқыланады. Модульдің негізгі мақсаты-дұрыс инвестициялық шешімдер қабылдау үшін негіз құру және осы салада кәсіби біліктілік алғысы келетіндерге білім базасын бере отырып, әртүрлі инвестициялық стратегияларды анықтау.

Ұжымдық банктік және қаржылық қызметтің бірқатар жүйелік нәтижелерін және олардың тұрақтылыққа әсерін сыни бағалауға, жүйелік проблемаларды түсіндіруге және бағалауға және банктік дағдарыстарды тоқтату, басқару және алдын-алу стратегияларын жасауға қабілетті;

Қор нарықтарындағы қаржылық дағдарыстар мен көпіршіктерді түсіндіру үшін мінез-құлық қаржы теорияларын қолдана алады;

Сауда стратегияларының инвестициялық тәуекелге, инвестициялардың кірістілігіне және сауда шығындарына әсерін тиімді бағалауға және хабарлауға қабілетті;

Қаржылық инновациялар саласында өз бетінше оқуға, финтех саласындағы жаһандық өзгерістерді бағалауға қабілетті;

Тиісті зерттеу жобасын таңдауға, зерттеу проблемасына қатысты кең ғылыми әдебиеттерді сыни бағалауға, жоба үшін тиісті зерттеу әдіснамасын әзірлеуге, талдау және зерттеу деректерінен негізделген қорытынды жасауға қабілетті;

Корпоративті қаржы саласындағы көптеген теорияларды салыстыруға және қарама-қарсы қоюға қабілетті;

Әртүрлі қаржылық гипотезаларды сандық модельдеуді түсінуге және стандартты эконометрикалық бағдарламалық жасақтаманы қолдана отырып, әртүрлі әдістерді қолдануға қабілетті;

Қаржылық жаһандануды және портфельдің тәуекелін төмендету үшін акциялар портфелін әртараптандыру тәсілдерін талдай алады;

Экономика үшін жақсы жұмыс істейтін қаржы жүйесінің маңыздылығын бағалауға және Орталық, коммерциялық банктер мен түрлі қаржы қызметтерінің ерекшеліктерін, сондай-ақ олардың қаржы жүйесі мен экономикадағы рөлін анықтауға қабілетті;

Халықаралық компанияның қаржы мәселелерін анықтауға/талдауға/сынауға, сондай-ақ оларға шешімдерді тұжырымдауға/бағалауға/ұсынуға қабілетті;

Компанияның есептілігінде қамтылған қаржылық, бухгалтерлік және өзге ақпаратты талдауға және түсіндіруге және алынған мәліметтерді басқарушылық шешімдер қабылдау үшін пайдалануға қабілетті;

Білім беру және кәсіби міндеттерді шешуде ғылым мен білім берудің заманауи мәселелерін білуге қабілетті;

Басқару тиімділігінің психологиялық ерекшеліктерін талдай алады және өз қызметінде басқарушылық қарым-қатынастың әлеуметтік-психологиялық әдістерін қолдана алады.